理财研究所

记者 林司楠

“今年基金销售并不像年初预期的那样好，很多人在观望，真正动手买基金的不多。”在杭州一家股份制银行内，理财经理告诉记者，“今年是经济复苏年，年初很多人预期股市和楼市会出现一轮比较大的行情，尤其是股市，大家对这一块的期待比较高，因此股票、基金‘子弹’早早就‘上膛了’。但现在一季度过去了，大家突然发现不是这么回事儿。昨天还有个客户过来和我说，‘市场行情还可以，但和我没什么关系’，或许这就是现在大家投资的一个现状吧。”

A股再现震荡市，年内基金发行总规模创近5年新低。通联数据显示，截至目前，2023年以来基金发行总体份额达2468.48亿元，尚不及2021年同期基金发行规模的四分之一。

今年的市场行情好吗？客观地说还不错，从指数来看，上证指数今年以来涨幅接近10%；深成指涨逾7%；涨幅最小的创业板指，上涨也超过3%；从基金公司的表现来看，一些人工智能、科技主题相关的基金，年内涨幅已超60%。

但这或许也正是投资者的矛盾所在。90后基民小周告诉记者：“我知道今年人工智能主题基金涨得很好，我也知道‘中字头’的股票创了新高，但问题是这些我都没有。”

数据显示，截至4月14日，2021年一季度成立的13只百亿规模基金（份额合并计算）平均收益率为-22.38%，落后基准收益10.27个百分点。截至2022年末，上述产品总规模864.67亿元，比成立时的1607亿元缩水近半。

同期发行规模超50亿的爆款基金同样表现不佳，70只产品成立规模合计5774亿元，截至2022年底萎缩至3049亿元；成立以来平均回报率为-18.82%，落后业绩基准5.44个百分点。

在私募排排网财富管理合伙人汪普秀看来，今年基金发行不达预期，一方面与股票市场持续震荡，缺少整体赚钱效应有很大联系，市场投资者信心不足；另一方面，部分基金公司旗下产品业绩表现不尽如人意，投资者因而对其新发产品兴趣有限，从而导致基金募集份额不足并发行失败。